Verhältnis Zwischen Aktien Preis Und Optionen

Option Preis-Volatilität Beziehung: Vermeidung von negativen Überraschungen Ob Sie planen, eine Put - oder Call-Option zu erwerben. Es lohnt sich, mehr zu wissen als nur die Auswirkung eines Umzugs des Basiswerts auf Ihren Optionenpreis. Häufig scheinen die Optionspreise ein eigenes Leben zu haben, auch wenn sich die Märkte wie erwartet bewegen. Ein genauerer Blick zeigt jedoch, dass eine Veränderung der impliziten Volatilität in der Regel der Täter ist. Während der Kenntnis der Effekt-Volatilität auf Option Preis Verhalten kann helfen, Kissen gegen Verluste, kann es auch einen schönen Bonus zu Trades, die gewinnen. Der Trick ist, die Preis-Volatilität Dynamik zu verstehen - die historische Beziehung zwischen Richtungsänderungen der zugrunde liegenden und direktionalen Veränderungen in der Volatilität. Glücklicherweise ist diese Beziehung in den Aktienmärkten leicht zu verstehen und sehr zuverlässig. (Preis-Volatilität-Verhältnis Eine Preisliste der SampP 500 und der implizite Volatilitätsindex (VIX) für Optionen, die auf dem SampP 500 handeln, zeigt, dass es umgekehrt gibt Beziehung. Wie Abbildung 1 zeigt, wenn der Preis des SampP 500 (Top-Plot) niedriger wird, wird die implizite Volatilität (untere Kurve) höher und umgekehrt. (Charts sind ein wesentliches Instrument für die Verfolgung der Märkte. Erfahren Sie mehr über die Grafik, die viele Investoren nutzen, um Volatilität zu interpretieren und gut zeitgesteuerte Trades zu lesen. Range Bar Charts: Eine andere Ansicht der Märkte.) Abbildung 1: SampP 500 Tagespreis Chart und Implizite Volatilität (VIX) Tagespreis Chart. Preis und VIX bewegen sich umgekehrt. Der Kauf von Anrufen auf Marktböden, zum Beispiel, bezahlt sehr reichhaltige Prämien (belastet mit impliziten Volatilität), die verdampfen können, wie Markt Ängste mit Marktaufschwüngen abklingen. Dies untergräbt die Call-Käufer-Profit-Performance. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Die Auswirkungen von Preis - und Volatilitätsänderungen auf Optionen Die nachstehende Tabelle fasst die wichtige Dynamik dieser Beziehung zusammen und zeigt an, wie sich die Bewegungen der zugrunde liegenden und der damit verbundenen Bewegung in der impliziten Volatilität (IV) Vier Arten von direkten Positionen. Zum Beispiel gibt es zwei Positionen, die in einem bestimmten Zustand sind, was bedeutet, dass sie positive Auswirkungen sowohl von Preis - als auch von Volatilitätsveränderungen erleben, so dass diese Positionen in diesem Zustand ideal sind: Lange Puts sind positiv von einem Sturz in SampP 500 betroffen, aber auch von der Der entsprechende Anstieg der impliziten Volatilität und der Short-Puts erhalten eine positive Auswirkung sowohl von Preis als auch von Volatilität mit einem Anstieg der SampP 500, was einem Rückgang der impliziten Volatilität entspricht. Erfahren Sie, wie sich die Volatilität auf die Optionspreise bezieht. Schauen Sie sich die Preis-Volatilität-Beziehung an: Vermeidung von negativen Überraschungen.) Tabelle 1: Einfluss von Preis - und Volatilitätsänderungen auf lange und kurze Optionspositionen. Eine Markierung zeigt positive Auswirkungen und eine Markierung weist auf eine nachteilige Auswirkung hin. Die markierten markieren die ideale Position für den gegebenen Marktzustand. Aber im Gegensatz zu ihren idealen Bedingungen, die lange Put und Short-Pit erleben die schlimmste Kombination von Effekten, gekennzeichnet durch -. Die Positionen, die eine gemischte Kombination zeigen (- oder -), erhalten eine gemischte Wirkung, was bedeutet, dass die Preisbewegung und die Veränderung der impliziten Volatilitätsarbeit widersprüchlich ist. Hier finden Sie Ihre Volatilitätsüberraschungen. Zum Beispiel, sagen ein Händler fühlt sich der Markt hat sich zu einem Punkt, wo es überverkauft und fällig für mindestens eine Gegen-Trend-Rallye abgelehnt hat. (Siehe Abbildung 1, in der ein Pfeil auf einen aufsteigenden SampP 500 verweist.) Wenn der Händler die Wende in der Marktrichtung korrekt voraussetzt (das heißt, einen Marktboden erheben), indem er eine Anrufoption erwerben kann. Er oder sie kann entdecken, dass die Gewinne nach dem Aufwärtstrend viel kleiner oder gar nicht vorhanden sind (je nachdem wie viel Zeit verstrichen ist). Erinnern Sie sich aus Tabelle 1, dass ein langer Anruf von einem Rückgang der impliziten Volatilität leidet, obwohl er von einem Preisanstieg (angegeben durch -) profitiert. Und Abbildung 1 zeigt, dass die VIX-Levels stürzen, wenn sich der Markt höher bewegt: Die Angst verfällt, spiegelt sich in einem rückläufigen VIX wider, was zu sinkenden Prämienniveaus führt, obwohl steigende Preise die Prämienpreise anheben. Lange Anrufe auf Marktböden sind teuer In dem obigen Beispiel, der Markt-Bottom-Call-Käufer endet den Kauf sehr teure Optionen, die in der Tat bereits in einem aufsteigenden Markt verschoben haben. Die Prämie kann aufgrund des sinkenden Niveaus der impliziten Volatilität drastisch sinken, was der positiven Auswirkung eines Preisanstiegs entgegenwirkt, so dass der ahnungslose Anrufkäufer übertrieben hat, warum der Preis nicht so erwartete wie erwartet. Abb. 2 und 3 unten zeigen diese enttäuschende Dynamik mit theoretischen Preisen. In Abbildung 2, nach einem schnellen Umzug der zugrunde liegenden bis zu 1205 von 1185, gibt es einen Gewinn auf diesem hypothetischen out-of-the-money Februar 1225 lange anruf. Der Umzug erzeugt einen theoretischen Gewinn von 1.120. Abbildung 2: Lange Berufserfahrung ohne Veränderung der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Options Analysis Software Aber dieser Gewinn übernimmt keine Änderung der impliziten Volatilität. Bei der Herstellung eines spekulativen Anrufs Kauf in der Nähe eines Marktes Boden, ist es sicher zu vermuten, dass mindestens ein 3 Prozentpunkt Rückgang der impliziten Volatilität tritt mit einem Markt Rebound von 20 Punkten. Abbildung 3 zeigt das Ergebnis, nachdem die Volatilitätsdimension dem Modell hinzugefügt wurde. Nun ist der Gewinn von der 20-Punkte-Bewegung nur 145. Und wenn mittlerweile ein Zeit-Wert-Zerfall auftritt, dann ist der Schaden schwerer, angedeutet durch die nächst niedrigere Gewinnlinie (T9 Tage in den Handel). Hier ist trotz des Verschiebens der Gewinn zu Verlusten von etwa 250 verwandelt. Abbildung 3: Langer Gewinn Gewinn mit einem Rückgang um drei Prozentpunkte in der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Options Analysis Software Ein Weg, um den Schaden durch Änderungen der Volatilität in einem Fall wie dies zu reduzieren ist ein Stier Anruf zu verbreiten zu reduzieren. Mehr aggressive Händler könnten vielleicht kurze Puts setzen oder Spreads, die eine, Beziehung mit einem Anstieg des Preises haben. Beachten Sie jedoch, dass ein Preisverfall einen Einfluss auf die Verkäufer hat. Dass die Positionen nicht nur vom Preisrückgang leiden, sondern auch die implizite Volatilität steigen. Lange Puts auf Markt Tops sind jetzt jetzt können wir einen Blick auf den Kauf eines langen Put. Hier ist die Auswahl eines Marktes durch die Eingabe einer Long-Put-Option hat eine Kante über Kommissionierung ein Markt Boden, indem sie einen langen Anruf. Dies ist, weil lange Puts haben eine Beziehung zu preislich geforderten Volatilität Änderungen. In Abbildung 4 und 5 unten haben wir eine hypothetische Out-of-the-money Februar 1125 lange setzen gesetzt. In Abbildung 4 sehen Sie, dass ein schneller 20-Punkte-Preisverfall auf 1165 ohne Veränderung der impliziten Volatilität zu einem Gewinn von 645 führt. (Diese Option ist weit entfernt vom Geld, also hat es ein kleineres Delta Ein kleinerer Gewinn mit einer 20-Punkte-Bewegung im Vergleich zu unserer hypothetischen 1225-Call-Option, die näher am Geld liegt.) Abbildung 4: Lange setzen Gewinnverlust ohne Veränderung der impliziten Volatilität. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Abbildung 5: Lange Gewinnprognose mit einem Anstieg der impliziten Volatilität um drei Prozentpunkte. Quelle: Erstellt mit OptionVue5 Optionsanalyse-Software Inzwischen zeigt wir in Abbildung 5, die einen Anstieg der impliziten Volatilität um drei Prozentpunkte zeigt, dass der Gewinn nun auf 1.470 ansteigt. Und selbst mit dem Zerfall des Zeitwertes, der an T9 Tagen in den Handel auftritt, beträgt der Gewinn fast 1.000. Daher spekuliert auf Marktrückgängen (das heißt, versuchen, eine Spitze zu wählen) durch den Kauf von Put-Optionen hat eine eingebaute implizite Volatilität Rand. Was macht diese Strategie attraktiver ist, dass auf Markt-Tops, implizite Volatilität ist in der Regel auf extremen Tiefs, so ein Put-Käufer würde kaufen sehr billige Optionen, die nicht zu viel Volatilität Risiko in ihren Preisen verkörpert. Die Bottom Line Auch wenn Sie richtig prognostizieren einen Markt Rebound und versuchen, durch den Kauf einer Option profitieren, können Sie nicht erhalten, die Gewinne, die Sie erwartet haben. Der Rückgang der impliziten Volatilität bei Marktrebounds kann zu negativen Überraschungen führen, indem sie den positiven Auswirkungen eines Preisanstiegs entgegenwirken. Auf der anderen Seite hat der Kauf von Putten auf Markt-Tops das Potenzial, einige positive Überraschungen zu liefern, da sinkende Preise drückte implizite Volatilitätsniveaus höher, indem zusätzliche potenzielle Gewinn zu einem langen Posten gekauft sehr billig. Das Bewusstsein der Preis-Volatilität Dynamik und ihre Beziehung zu Ihrer Option Position kann erheblich auf Ihre Trading-Performance. (Für mehr zu diesem Thema lesen Sie unser Tutorial: Option Volatility: Vorhersage Big Price Moves.) Beta ist ein Maß für die Volatilität oder systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Markt als Ganzes. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine individual. Option Preis vs. Stock Price zu messen Sie lesen über die Definition von Optionen. Sie haben über Optionsverkaufsstrategien gelernt. Sie haben über den Optionsmarkt gelernt. Und jetzt wollen Sie mehr über die Beziehung zwischen der Option und dem zugrunde liegenden Bestand wissen. Lets gehen über einige endgültige Definitionen und dann weiter, was tatsächlich bestimmt den Wert der Optionen. Andere Definitionen Klassen und Serien: Die Klasse der Option bezieht sich auf alle Put - und Call-Kontrakte auf demselben Basiswert. Zum Beispiel, alle Dell-Optionen - alle Puts und Anrufe zu verschiedenen Ausübungspreisen und Ablaufmonaten - bilden eine Klasse. Eine Serie ist eine Teilmenge einer Klasse, und sie stellt alle Verträge derselben Klasse dar, die das gleiche Verfallsdatum und den auffälligen Preis haben. Vertriebs - und Schlussverträge: Ein Eröffnungsvorgang ist die erste Transaktion und ist entweder ein Kauf - oder Verkaufsauftrag. Eine abschließende Transaktion verringert oder umgekehrt die Position der Anleger. Die Eröffnung von Käufen erfolgt in der Regel durch den Abschluss der Verkäufe, während die Eröffnung der Verkäufe oft vor dem Abschluss der Kauf Bestellungen. Offenes Interesse: . Die Optionsbörsen behalten die Höhe der Eröffnungs - und Schließtransaktionen in jeder Optionsreihe bei. Jede Eröffnungs-Transaktion fügt dem offenen Interesse hinzu, und jede Abschluss-Transaktion verringert das offene Interesse. Das offene Interesse wird in der Anzahl der Optionskontrakte ausgedrückt. Diese Daten sind nützlich bei der Bestimmung der Liquidität der Option oder Lager für diese Angelegenheit. Holder vs Writer: Die Person, die eine Option als Eröffnungs-Transaktion kauft, heißt der Inhaber. Die Person, die eine Option als Eröffnungsvorgang verkauft, heißt Schriftsteller. Der Schriftsteller der Option wird als kurz bezeichnet, während der Inhaber als lang bezeichnet wird. Ausübung und Abtretung: Wenn der Inhaber das Recht auf Kauf oder Verkauf anruft, gilt er als Ausübung der Option. Immer wenn ein Inhaber eine Option ausübt, erhält ein Schriftsteller die Verpflichtung zum Verkauf, oder wenn eine Put-Option ausgeübt wird, dann wird dem Schriftsteller die Verpflichtung zum Kauf zugewiesen. Intrinsic Value vs. Time Value: Der intrinsische Wert ist der Unterschied zwischen dem zugrunde liegenden Aktienkurs und der Ausübungspreis. Der Zeitwert ist eine Prämie, die dem Wert der Option für ihre Dauer zugeordnet ist. Der Gesamtwert der Option ist die Summe aus dem intrinsischen Wert und dem Zeitwert. Sobald es abläuft, ist der Wert der Option nur der intrinsische Wert. At-the-Money: Begriff verwendet, um zu erklären, dass die Option neutral ist. Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis dem zugrunde liegenden Aktienkurs für eine Call-Option entspricht oder dass der Ausübungspreis dem zugrunde liegenden Aktienkurs für eine Put-Option entspricht. In-the-Money: Der Begriff verwendet, um zu erklären, dass die Option rentabel ist. Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der zugrunde liegende Aktienkurs für eine Call-Option, oder dass der Ausübungspreis höher ist als der zugrunde liegende Aktienkurs für eine Put-Option. Out-of-the-Money: Begriff verwendet, um zu erklären, dass die Option ist Nicht rentabel Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis höher ist als der zugrunde liegende Aktienkurs für eine Call-Option, oder dass der Ausübungspreis niedriger ist als der zugrunde liegende Aktienkurs für eine Put-Option. Ein Optionspreis ist das Ergebnis von Immobilien, die sowohl dem zugrunde liegenden Bestand als auch Die in der Option angegebenen Begriffe. Die wichtigsten Faktoren sind: Der Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie: Wenn der Aktienkurs weit unter oder weit über dem markanten Preis liegt, haben die anderen Faktoren wenig Einfluss. Am Verfalltag bestimmen nur der Aktienkurs und der markante Preis der Option den Optionswert. Zu diesem Zeitpunkt ist eine Option nur ihren intrinsischen Wert wert. Striking Preis der Option selbst: Je näher der Ausübungspreis ist der zugrunde liegende Aktienkurs, desto höher der Wert der Option, weil Ihre Chancen auf Geld sind größer als wenn Der Ausübungspreis ist weit von dem zugrunde liegenden Preis. Zeit verbleibende bis zum Ablauf der Option: Je mehr Zeit bis zur Fälligkeit verbleibt, desto höher der Wert der Option, weil Sie eine längere Zeit für die Option haben, in-the - Money. Volatilität des Basiswertes: Hohe Volatilität bedeutet, dass der Aktienkurs bei hohen Bewegungen schwankt. Mehr flüchtige zugrunde liegende Aktien haben höhere Optionspreise, da die großen Schwankungen die Chance erhöhen, dass die Option im Geld ist. Der aktuelle risikofreie Zinssatz (90 Schatzwechsel): Höhere Zinsen implizieren leicht höhere Optionsprämien, während niedrigere Sätze Implizieren niedrigere Prämien. Ich hoffe, dass ich Optionen ein wenig besser für den durchschnittlichen Investor geklärt. Wie Sie sehen können, sind Optionen nicht so kompliziert. Jeder mit einem halben Gehirn kann Optionen nutzen, um den Wert ihres Portfolios zu erhöhen. Jetzt alles, was Sie tun müssen, ist ein wenig mehr auf Optionen zu lesen, und bald youll kaufen Sie Ihre erste Ferrari. Pricing Optionen Der Wert der Equity-Optionen wird aus dem Wert ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere abgeleitet. Und der Marktpreis für Optionen wird aufgrund der damit verbundenen Wertpapierleistung steigen oder sinken. Es gibt eine Reihe von Elementen, um mit Optionen zu berücksichtigen. Der Ausübungspreis Der Ausübungspreis für eine Option ist der Preis, zu dem der zugrunde liegende Vermögenswert gekauft oder verkauft wird, wenn die Option ausgeübt wird. Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Preis eines Bestandes bestimmt in der eindeutigen Sprachvariante, ob die Option im Geld ist, am Geld oder am Ende des Geldes. In-the-money: Ein In-the-money Call Option Streik Preis ist unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Call-Option zum 95-Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Die Position der Investoren liegt im Geld um 5. Die Call-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 95 zu erwerben. The-money Put Option Streik Preis ist über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Put-Option zum 110-Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist in-the-money um 10. Die Put-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 110 zu verkaufen Geld: Für beide Put - und Call-Optionen sind der Streik und die tatsächlichen Aktienkurse gleich. Out-of-the-money: Ein Out-of-the-money Call Option Streik Preis ist über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Investor kauft eine Out-of-the-money Call Option zum Ausübungspreis von 120 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Investoren Position ist out-of-the-money von 15. Ein Out-of-the - money Put Option Streik Preis ist unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Investor kauft eine Out-of-the-money Put-Option zum Ausübungspreis von 90 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Investoren Position ist aus dem Geld von 15. Die Prämie Die Prämie ist der Preis ein Käufer Bezahlt der Verkäufer für eine Option. Die Prämie wird vor dem Kauf bezahlt und ist nicht rückzahlbar - auch wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die Prämien werden pro Aktie notiert. So stellt eine Prämie von 0,21 eine Prämienzahlung von 21,00 je Optionskontrakt (0,21 x 100 Aktien) dar. Die Höhe der Prämie wird durch mehrere Faktoren bestimmt - der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Ausübungspreis (intrinsischer Wert), die Zeitdauer, bis die Option abgelaufen ist (Zeitwert) und wieviel der Preis schwankt (Volatilitätswert). Intrinsischer Wert Zeitwert Volatilitätswert Preis der Option Zum Beispiel: Ein Investor kauft eine dreimonatige Call-Option zu einem Ausübungspreis von 80 für eine volatile Sicherheit, die bei 90 gehandelt wird. Intrinsischer Wert 10 Zeitwert seit dem Call ist 90 Tage, Die Prämie würde mäßig für den Zeitwert hinzufügen. Volatilität Wert, da die zugrunde liegende Sicherheit scheint flüchtig, würde es Wert hinzugefügt werden, um die Prämie für die Volatilität. Top drei Einflussfaktoren, die die Optionspreise beeinflussen: der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Ausübungspreis (intrinsischer Wert) die Zeitdauer bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wieviel der Kurs schwankt (Volatilitätswert) Andere Faktoren, die die Optionspreise beeinflussen (Prämien) einschließlich: die Qualität des zugrunde liegenden Eigenkapitals die Dividendenquote des zugrunde liegenden Eigenkapitals vorherrschende Marktbedingungen Versorgung und Nachfrage nach Optionen mit dem zugrunde liegenden Eigenkapital vorherrschende Zinsen Sonstige Kosten Vergessen Sie keine Steuern und Provisionen. Wie bei fast jeder Investition müssen Anleger, die Optionen handeln, Steuern auf Erträge sowie Provisionen an Makler für Optionsgeschäfte zahlen. Diese Kosten beeinflussen die gesamten Kapitalerträge. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Optionen sind ein Hinweis, was ein bestimmtes Segment des Marktes (diejenigen, die viel in Optionen behandeln) denken wird passieren. (Und nur weil die Leute denken, dass es nicht bedeutet, dass es wird) Denken Sie daran, dass Menschen schreiben Covered-Anrufe kann so einfach als Teil einer Strategie zur Abschwächung Abwärtsrisiko auf Kosten der Begrenzung upside Potenzial. Die Anwesenheit von mehr Menschen, die Optionen anbieten, ist bis zu einem gewissen Grad ein Hinweis, dass sie denken, dass der Preis fallen wird oder festhalten wird, da dies tatsächlich die Wette ist, die sie machen. OTOH die Leute, die diese Optionen kaufen, machen die entgegengesetzte Wette. Also wer ist zu sagen, was richtig sein wird. Das Gleichgewicht zwischen den beiden und wie es sich auf den Preis der Optionen auswirkt, könnte als Hinweis auf die Marktstimmung (innerhalb des Optionsmarktes) in Bezug auf die zukünftige Ausrichtung der Aktie genommen werden. (Ich habe gerade bemerkt, dass Blackjack die Forumula veröffentlicht hat, die verwendet werden kann, um das alles zu modellieren) Um den letzten Teil Ihrer Frage zu adressieren, bedeutet das, dass es niedriger wird, würde ich das sagen. Das Ausmaß, in dem irgendwelche von diesen einen tatsächlichen Druck auf den Bestand des zugrunde liegenden Instruments ausüben, ist höchst umstritten, da viele (wahrscheinlich die meisten) Leute, die in einer Aktie handeln, niemals sehen, was die Optionen für diese Aktie tun, sondern ihre Entscheidung auf andere basieren Faktoren wie Preisverlauf, Impuls, Grundlagen und aktuelle Nachrichten über das Unternehmen. Um zu vermuten, dass Aktionen auf dem Optionsmarkt Druck auf einen Aktienkurs ausüben würden, müssten Sie glauben, dass ein signficant Bruchteil der Käufer und Verkäufer auf den Optionsmarkt achten. Das könnte bei einigen Quants der Fall sein, aber wahrscheinlich nicht für viele andere Käufer. Und es könnte auch damals argumentiert werden, dass beide Gruppen, diese Handelsoptionen und diese Handelsbestände beide die gleichen Informationen betrachten, um ihre Vorhersagen über die voraussichtliche Zukunft für den Bestand zu machen, und damit auch wenn es einen Zusammenhang zwischen dem, was die Aktienkurs in Bezug auf Optionen, gibt es keine wirkliche Kausalität, die festgestellt werden kann. Wir würden in der Tat voraussagen, dass bei gleichem Zugang zu denselben Informationen beide Gruppen im Großen und Ganzen ähnliche Parallelmaßnahmen ergreifen würden, weil sie zu ähnlichen Schlussfolgerungen hinsichtlich des zukünftigen Preises der Aktie kommen würden. Was ist weit mehr wahrscheinlich, um den Preis zu drücken wäre nur die Scherzahl der Käufer oder Verkäufer, und auch (vor allem seit Aufhebung der uptick Regel) jemand, der versucht, aktiv fahren Sie den Preis über eine Menge von Kurzschluss zu progressiv niedrigeren Preisen . (Etwas, das angeblich von einigen Hedge-Fonds-Managern im Laufe der Bärenangriffe auf bestimmte Unternehmen durchgeführt worden ist) beantwortet am 12. August um 18:56 Option Preise können die Reichweite der zugrunde liegenden, aber nicht, wenn die zugrunde liegenden vorhersagen Geht nach oben oder unten. Ein Optionspreis gibt eine implizite Volatilität für einen Basiswert. Diese IV-Nummer hilft bei der Vorhersage einer Reichweite für den zugrunde liegenden Preis in den nächsten Tagen, Monaten, bis zu einem Jahr. Antwortete Mar 7 15 um 15:58 Deine Antwort 2017 Stack Exchange, Inc